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依据第一创业证券股份you限公司招股说明书，提醒风险如下：
一、与公司打点相关di风险
(一)合规风险
合规运营shi监管机构对质券公司监管di主要方面，yeshi证券公司正常运营di主要保证。监管机构发布le一系列法令律例对质券公司合规运营中止le规范。公司曾经遵照法令律例di请求，树立le以“合规从高层做起、周全合规、全员合规、合规发现价值”为根基理念di合规打点组织系统及完美di合规风险打点轨制，但仍不能完整避免本公司及属下分支机构zai运营过程中呈现违反相关法令、律例行为di可能性。若公司及属下分支机构因违反法令、律例遭到行政赏罚或其他监管法子，将给公司带来财政损失踪及名望损伤。
(二)风险打点和内部节制you用性不足di风险
风险打点和内部节制轨制di健全you用shi证券公司正常运营di前提和保证。依据本公司di营业特征，公司曾经树立le斗劲完美di风险打点和内部节制组织系统和轨制系统。可shi，因为公司营业处于动态睁开di情形中，而用以识别、监控风险di模子、数据、信息却难以实时坚持切确和无缺，相关打点风险di政策及轨范ye存zai失踪效或无法预见一切风险di可能；同时任何内控打点法子都存zai其固you局限，you可能因其自身di转变或者内部打点结构及外界情形di转变、风险打点应事者对某项事务di熟悉不周全或对现you轨制执行不峻厉等启事招致风险。上述风险di爆发将可能会给公司带来损失踪及组成其他晦气影响。
(三)人才流失踪及储蓄不足di风险
证券行业属于学问密集型行业，人才要素十分关头。跟着自己国证券行业di快速睁开，国内各证券公司ye加年夜le优异人才di引进，从而加剧le对人才di竞争。
本公司曾经树立le相关di薪酬福利政策和鼓舞打算，并为招聘、培训和运用优异人才投入le年夜量资本，但zai狠恶di人才竞争中，公司依然面临着优异人才流失踪di风险，而人才流失踪可能会对公司di运营打点和营业睁开发生晦气影响。此外，跟着公司营业规模di扩张，本公司现you各类人才可能无法知足相关营业拓展di需求，进而可能影响公司营业di睁开。
(四)信息系统手艺风险
本公司各项营业及相关打点都依靠于信息系统di正常运作。公司营业需求信息系统切确、实时di措置年夜量生意，并存储和措置年夜量di营业和运营勾当数据。当然本公司近年来不时加年夜对公司信息系统di投入、出力改善信息系统软硬件前提、完美信息系统打点轨制，前进le信息系统di不变性和运转效率，但信息系统依然将面临软硬件短处、系统超负荷、通信线路中缀或延迟、病毒传染、黑客入侵等严重干扰或潜zaidi不完美风险，同时zai信息系统di进级和更新过程中，ye存zai因为进级打算不完美等启事招致di操作风险，这些风险都可能招致公司正常营业遭到干扰或招致数据损失踪，从而影响公司诺言和效劳质量以至带来经济损失踪和法令纠葛。
此外，跟着公司营业睁开疾速、信息手艺立异di不时涌现，公司需求不时投入资金中止信息系统进级和更新，以坚持手艺前进前辈性和竞争中diyou利位置，这将增添公司di运营成本。假如公司未能实时you用di改良和晋升信息系统，公司di竞争力和运破产绩均可能遭到晦气影响。
(五)员工不妥行为风险
针对员工可能di不妥行为，公司拟定le峻厉di规章轨制和工作规程中止约束，但仍无法完整根绝员工欠妥di小我行为，搜罗：居心率直风险、未经受权或超越权限中止生意、不适当di运用或披露失踪密信息、虚报资料、玩忽职守等。此类行为一旦爆发而本公司未能实时发现并予以遏止，可能招致公司di名望和财政状况遭到损伤，以至不扫除本公司可能触及诉讼、遭到监管机构赏罚或者承担抵偿义务di风险。
(六)勾当性不足招致di风险
因为今朝监管机构对质券公司实施dishi以净成本为中心肠风险监管系统。证券公司各项营业资历di取得均以净成本等相关风险节制指标能否契合监管请求为首要判别规范。若因为证券市场行情di变换、投行营业年夜额包销、证券自破产务判别失踪误以及营业运营中di突发工作招致公司资产呈现勾当性风险，影响公司风险节制指标di合规性，则不只会给公司带来直接损失踪，还可能影响公司一项或多项营业资历di存续，给公司营业运营及名望组成晦气影响。
二、其他风险
(一)行业狠恶竞争di风险
自己国证券市场正处于睁开阶段，行业竞争十分狠恶。截至2013年12月31ri，自己国共you证券公司115家。同时，因为自己国证券市场睁开时间尚短，证券公司首要营业依然由传统di证券掮客、自营投资、投资银行、资产打点等组成，营业同质化现象斗劲严重。当然部门证券公司经由兼并收购、股东增资、刊行上市等体例增强le成本实力，但总体而言，今朝自己国尚未呈现营业规模、营业才干都具you绝对竞争优势di证券公司，行业竞争依然狠恶。此外，跟着自己国慢慢实施证券行业对外开放di承诺，境外金融机构对国内市场di介入水平将进一步加深、外资机构境内营业运营规模将进一步扩展，这ye将加剧国内证券市场di竞争。
同时，跟着各类立异类营业种类及体例di推出，商业银行、保险公司和其它非银行金融机构yezai向证券公司营业规模渗入。这些企业具备规模优势、客户优势或互联网等新兴渠道营销优势，对搜罗本公司zai内di证券公司ye组成le必然水平di竞争压力。
(二)净资产收益率下降di风险
本次刊行完成后，本公司净资产将年夜幅增添。本次募集资金将zai扣除刊行费用后全数用于补没收司成本金。募集资金从投入到发生效益需经一ge合理di周期，且详尽发生效益di状况遭到市场、政策变换等多方面要素影响。鉴于募集资金投入后发生收益di时间及收益上下具you必然不必定性，而刊行昔时公司净利润di增添亦具you不必定性，公司存zai因为净资产增添而招致净资产收益率下降di风险。
(三)不能实时依据政策律例转变中止调整di风险
证券行业属于遭到高度监管di行业，证券公司各项营业di运营与睁开均触及国家多方面di法令、律例及规范性文件di监管。假如国家关于证券行业diyou关法令、律例和监管政策爆发转变，可能会惹起证券行业运营体例和竞争体例di转变，进而对本公司di各项营业发生较年夜影响。假如本公司zai睁开相关营业过程中未能实时依据法令、律例及监管政策di调整或转变采纳需要法子，可能面临因营业未实时调整而损失踪营业机缘、以及遭到行政赏罚或激发诉讼di风险。
(四)股东资历无法取得监管机构核准di风险
依据监管机构di相关监管轨则及《公司章程》，未经中国证监会或注册di证监局核准，任何单元或小我不得持you或以其它体例实践节制公司5%以上di股份，否则应期限矫正，zai矫正前其所持youdi响应股份di股东权益遭到限制。现you持you或节制公司5%以上股份di股东均已取得核准，但未来持you或节制公司5%以上股份di新股东可能存zai股东资历无法取得核准而被迫减持或股东权益遭到限制di风险。
(五)诺言风险
证券公司zai运营过程中会因借债人或生意对手无法履约或履约才干下降而带来损失踪，本公司面临di诺言风险来自如下几ge方面：1、债券投资di违约风险，即所投资债券之刊行人呈现违约、拒绝支出到期本息，招致资产损失踪和收益转变di风险；2、利率交流、证券收益交流等衍消费品营业di诺言风险，指因为客户未能实施合同商定而给公司带来损失踪di风险；3、融资融券营业、股票(权)质押式回购营业因为客户担保物市场价钱下跌或勾当性不足等启事组成客户无法按时足额偿付所欠公司债务di风险。公司如不能打点好诺言风险，则可能会给公司带来损失踪。
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